投資信託は、投資家から集めた資金を元に「販売会社」「運用会社」「信託銀行」の３機関が役割を分担し、運用されています。

このようにして運用によって得られた収益は、販売会社を通して分配金や基準価額へ上乗せされて、最終的に投資家へ還元される仕組みとなっています。

「基準価額」とは、投資信託の値段のことで、1口もしくは1万口当たりの値段のことです。
また、一般的な投資信託は、1万口あたりの値段を基準価額として公表しています。

証券取引所に上場している株式は、市場が開いている間、刻々と株価が変動し、その時々の株価で売買が可能です。一方、投資信託の値段は、組み入れている株式や債券などの時価評価が基になりますが、1日に1回、価額を計算して公表されます。この基準価額を売買の単位として使い、投資信託の購入や換金が行われます。

投資信託として管理している総資産から負債を引いた「純資産総額」はすべて投資家が所有する資産になります。
この純資産総額を投資信託の口数で割ると、1口あたりの価額、つまり「基準価額」を出すことができます。
一般的な基準価額の算出方法は上記のとおりです。