米運用会社ARK Investment management（アーク社）の銘柄選択が活かされた３本（以降「ARK関連ファンド」）について、少し詳しく紹介します。結論からいうと、３本とも2020年に目を見張るような急上昇を見せた後、その反動と米国の大幅な政策金利の上昇などを背景に、21年と22年の2年間にわたって非常に大きな下落に直面しました。

それぞれの設定日（グローバル・フィンテック株式ファンド：2016年12月16日、グローバル・スペース株式ファンド（1年決算型）：2018年8月13日、デジタル・トランスフォーメーション株式ファンド：2020年7月31日）から2023年7月31日まで●基準価額は信託報酬控除後の値です。●上記は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。

しかし2023年になって以降は一転、7月末までを見る限り、3ファンドは一般的な世界株式インデックス^＊とは明らかに異なる値動きを見せています。

＊世界株式インデックスは各ファンドのベンチマークではありません。下グラフはあくまで一般的な株式指数との値動きの違いを示したものです。

期間：2022年12月30日～2023年7月31日
基準価額は信託報酬控除後の1万口当たりの値です。世界株式はMSCI ACワールド指数（トータルリターン、米ドルベース）のデータで、当ファンドの基準価額の算出方法に合わせ、前営業日の同指数の値と為替で日興アセットマネジメントが円換算したものです。なお、上記指数は各ファンドのベンチマークではありません。 ● 信頼できると判断した情報をもとに日興アセットマネジメントが作成。 ● 上記は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。 　

　

この動きは、３ファンドが投資するような「イノベーション銘柄」の長期ポテンシャルに、多くの投資家が気付いていることの現れかもしれません。しかし2020年の「スピードオーバー」とその反動の2年間を振り返るとやはり、これから投資するにあたっても今後の大きな変動は覚悟しなければなりません。

それでも、10年・20年の時間軸のもとで大きな成長を期待したい人やお金なら、一度は調べてみる価値のあるファンドといえます。世界株式のインデックスファンドなどを中心に「トッピング」として活用するなど、資産形成の全体像の中で検討してみたいものです。

ARKは「破壊的イノベーション」に特化した2014年創業の米国の運用会社。日興アセットは米国でもまだ無名の2017年に提携関係を結び、日本向けにこの3本を含む数本のファンドを組成してきました。

S&P500や全世界株式インデックスなどの上位企業には基本的には目もくれず、世の中で起こりつつある様々なイノベーションをリードする企業を探し出し、多くの人が真の価値に気付く前に投資することだけに専念する極めてユニークな、特色のはっきりした運用会社です。

今ではすっかり金融界の有名人となった創業者のキャシー・ウッドですが、彼女の考えや言っていることは2020年にファンドが急上昇する前も、大きく下落してしまった今も変わっていません。その一貫した信念とは――；

イメージ図にするとこんな感じでしょうか。

何だか格好いいことばかりですが、彼らの考えが「正解」かどうかはまだわかりません。実際、2020年の急上昇の反動とはいえ、彼らが選ぶ「ARK銘柄」は株式市場からこっぴどく売られているのが現状です。それでも彼らに一切のブレはなく、注目する銘柄が安い株価で買えるのは好機とばかり、淡々と運用をしています。

いずれにしても、彼らの銘柄選定における時間軸が長い分だけ、投資家にも「覚悟すべき長期の時間軸」が求められる「ARK関連ファンド」。一般的な株式インデックス投資の上乗せファンドとして検討すべきかどうかは、それぞれのイノベーションテーマのコンセプトに共感できるかどうかに、かかっています。