• 楽天証券の仕組債のご購入には年齢制限を設けております。 受注時のご年齢が20歳以上～74歳以下のお客様がご購入いただけます。
• 仕組債は原則、途中売却はできません。

銘柄概要

銘柄名	バークレイズ・バンク・ピーエルシー 2020年12月18日満期 早期償還条項・ノックイン条項付　参照株式株価連動 円建社債（参照株式：株式会社スクウェア・エニックス・ホールディングス）
発行体	バークレイズ・バンク・ピーエルシー
発行体格付	A2（Moody's）／A（S&P） ※ 信用格付を付与した者は、金融商品取引法第66条の27の登録を受けておりません。
売出価格	額面金額の100.00％
対象株式	株式会社スクウェア・エニックス・ホールディングス（銘柄コード：9684）
発行日	2019年6月18日（火）
受渡日	2019年6月19日（水）
満期償還日	2020年12月18日（金）
期間	約1年6ヶ月
利率	固定 年5.50％（税引前）／年4.38％（税引後）
利払日	2019年9月18日を初回（ショートファーストクーポン）とし、満期日までの間、9月、12月、3月、6月の各18日（年4回）
お申し込み単位 （額面）	25万円以上、25万円単位
当社販売期間	2019年5月28日（火）17：00～2019年6月18日（火）15：00
当初価格	受渡日2019年6月19日（水）における対象株式の終値
行使価格	当初価格×100％
早期償還判定水準	当初価格×105％（小数第3位を四捨五入）
早期償還日	満期償還日を除く各利払日
早期償還判定日	各早期償還日の5取引所営業日前
早期償還条項	早期償還判定日における対象株式終値が、早期償還判定水準以上の場合、本債券は直後の利払日に額面金額の100％と当該利払期日に支払われるべき利金の支払をもって早期償還されます。 ※ 早期償還された場合、早期償還日より後の利金はお受け取りいただけません。
ノックイン事由	観察期間中に参照株式株価終値が一度でもノックイン判定水準と等しいかまたはこれを下回った場合
ノックイン判定水準	当初価格×70％（小数第3位を四捨五入）
観察期間	受渡日2019年6月19日（水）から最終償還判定日まで
最終償還判定日	満期償還日の5取引所営業日前
最終価格	最終償還判定日の対象株式終値
満期償還条項	本債券は、期限前に償還または買入消却されない限り、満期日に以下の条件にて償還されます。 ノックイン事由が発生しなかった場合 額面金額の100％の現金にて償還 ノックイン事由が発生した場合 （A）最終価格が行使価格以上であった場合、額面金額の100％の現金にて償還 （B）最終価格が行使価格未満であった場合、額面あたり以下の式で示される金額で償還されます。 償還金額＝額面金額×最終価格÷行使価格（0円を下限とし、1円未満を四捨五入）
単元株数	本債券は、参照株式での償還はありません。
取引所営業日	東京証券取引所が通常の営業をしている日
営業日	東京、ロンドン
ご注意事項	楽天証券の仕組債のご購入には年齢制限を設けております。 受注時のご年齢が20歳以上～74歳以下のお客様がご購入いただけます。 仕組債は原則、途中売却はできません。

• ※ S&P、ムーディーズは、金融商品取引法に基づく信用格付業者としての登録は行っておりません。
  無登録格付に関する説明書をご覧ください。
• ※ 格付けは予告なく変更される場合があります。

利率について

• この仕組債の利率は、全期間固定利率です。
• 固定利率：年 5.50％（税引前）/ 年 4.38％（税引後）
• 株価の変動による利率の変動はありません。

償還決定方法の詳細

ノックイン事由の発生の有無にかかわらず、早期償還判定日において、対象株価終値が早期償還判定水準以上の場合、額面100％で次回利払日に早期償還となります。
（満期償還日を待たずに償還となります。）

観察期間に一度も、対象株価終値がノックイン判定水準以下にならず、かつ早期償還判定日において対象株価終値が早期償還判定水準以上にならなかった場合、額面100％で満期償還となります。

観察期間に一度でも、対象株価終値がノックイン判定水準と等しいかまたはこれを下回り、最終判定日における対象株価終値が行使価格以上の場合、額面100％で満期償還となります。

観察期間に一度でも、対象株価終値がノックイン判定水準と等しいかまたはこれを下回り、かつ最終判定日における対象株価終値が行使価格未満の場合、所定の計算式にて現金償還となります。償還金額＝額面金額×最終価格÷行使価格
（0円を下限とし、1円未満を四捨五入する）

（参考例）
本債券を額面25万円購入し、最終価格3,150円、行使価格3,500円の場合
償還金額＝25万円×3,150円÷3,500円=22.5万円　（0円を下限とし、1円未満を四捨五入する）

株価連動債券の損益シミュレーション

バークレイズ・バンク・ピーエルシー2020年12月18日満期 早期償還条項・ノックイン条項付　参照株式株価連動 円建社債（参照株式：株式会社スクウェア・エニックス・ホールディングス）」（以下、『本仕組み債券』といいます。）についての満期償還額および中途売却額の変動のイメージを示したものです。

本仕組み債券の発行条件は確定しておらず、本シミュレーションは想定レベルを設定した上での試算であり、実際の取引条件とは異なります。よって本シミュレーションの結果は、本仕組み債券の実際の満期償還額とは異なります。

ヒストリカルデータ

本仕組み債券の満期までの期間は約1年6ヶ月ですが、2009年5月1日から2019年4月26日までの期間において、対象銘柄の最大下落率は以下のとおりになります。

対象銘柄（証券コード）	最大下落率
株式会社スクウェア・エニックス・ホールディングス（9684）	52.16％

満期償還時における想定損失額

ヒストリカルデータに基づき、当初価格より上記と同様に52.16％下落したと想定した場合、満期償還時における本仕組み債券の想定損失額は額面に対して52.16％相当となります。

下表は、本仕組み債券の満期償還時の対象銘柄終値（例として当初価格が3,500円の場合）と損益のイメージを示しております。損益は額面金額25万円に対するものです。

将来において、上記の最大下落率を超えて下落した場合、あるいは発行者（保証会社等を含む）の信用リスク要因、もしくはその他の要因により、実際の損失額は上記の過去データに基づく想定損失額からさらに拡大する可能性があります。

満期時の 対象銘柄終値	満期時の 償還価値	損益 （25万円あたり）
0円	0％	-250,000円
700円	20％	-200,000円
1,400円	40％	-150,000円
2,100円	60％	-100,000円
2,800円	80％	-50,000円
3,150円	90％	-25,000円
3,500円	100％	0円
3,850円	100％	0円
4,200円	100％	0円

中途売却時における想定損失額

原則として、本仕組み債券の中途売却はできません。
仮に中途売却できた場合でも、本仕組み債券の流動性は極めて低く、かつ本仕組み債券の市場価格は対象株式の株価水準、市場の金利水準、発行体の信用状況等の変化に対応して変動します。そのため中途売却時における想定損失額は、ノックイン事由の発生の有無に関わらず、上記の【満期償還時における想定損失額】で示された最大損失額を大幅に（10％以上）上回る可能性が非常に高いと考えられます。

上記のシミュレーションは、観察期間中に一度でもいずれかの対象株式終値がノックイン価格以下になった場合を前提としています。

上記の想定損失額は本仕組み債券の流動性を考慮したものではありません。本仕組み債券は流通市場が形成されておらず、中途売却できる保証はありません。

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課税関係について

個人のお客様の場合

• 利子は、利子所得として源泉徴収（20.315％）のうえ、申告分離課税の対象となります。外国源泉税が課されている場合は、外国源泉税を控除した後の金額に対して国内で源泉徴収 されます。この場合には、確定申告により外国税額控除の適用を受けることができます。
• 譲渡益および償還差益は、上場株式等に係る譲渡所得等として申告分離課税（20.315％）の対象となります。
• 利子・譲渡損益及び償還損益は、上場株式等の利子・配当及び譲渡損益等との損益通算が可能です。また確定申告により譲渡損失の繰越控除の適用を受けることができます。
• 今後税制が改正されれば変更になる場合があります。

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