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投資信託のリスク

投資信託は、預貯金とは異なり元本が保証されている金融商品ではありません。
投資家の皆様の投資元本は、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがございます。
投資にあたっては、ご自身のご判断で行っていただきますよう、あらかじめご理解のほど、お願いいたします。

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毎月分配型ファンドの分配金支払いイメージ

分配金の支払いイメージ

分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われます。
分配金の支払いによって、その金額相当分の基準価額が下がります。

計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合のイメージ

分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益）を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。
また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。

分配金の元本払い戻しについて

受益者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部ないしすべてが、実質的には元本の一部払い戻しに相当する場合があります。

普通分配金と元本払戻金（特別分配金）について

普通分配金とは、個別元本（受益者のファンドの購入価額）を上回る部分からの分配金です。
元本払戻金（特別分配金）とは、個別元本を下回る部分からの分配金です。分配後の受益者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。

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通貨選択型投資信託の収益／損失に関するご説明

通貨選択型投資信託とは

通貨選択型の投資信託は、株式や債券などといった投資対象資産に加えて、為替取引の対象となる円以外の通貨も選択することができるよう設計された投資信託です。

• ※ 取引対象通貨が円以外の場合には、当該取引対象通貨の対円での為替リスクが発生することに留意が必要です。

通貨選択型投資信託の収益源

通貨選択型の投資信託の収益源としては、以下の3つの要素が挙げられます。
これらの収益源に相応してリスクが内在していることに注意が必要です。

1. 投資対象資産による収益（上図A部分）
   • 投資対象資産が値上がりした場合や利子・配当が支払われた場合は、基準価額の上昇要因となります。
   • 逆に、投資対象資産が値下がりした場合には、基準価額の下落要因となります。
2. 為替取引によるプレミアム収益（金利差相当分の収益）（上図B部分）
   • 「選択した通貨」（コース）の短期金利が、投資信託の「投資対象資産の通貨」の短期金利よりも高い場合は、その金利差による「為替取引によるプレミアム（金利差相当分の収益）」が期待できます。
   • 逆に、「選択した通貨」（コース）の短期金利のほうが低い場合には、「為替取引によるコスト（金利差相当分の費用）」が生じます。
   • なお、「選択した通貨」と「投資対象資産の通貨」が同一通貨の場合、為替取引によるプレミアム（金利差相当分の収益）や為替取引によるコスト（金利差相当分の費用）は発生しません。
     ※ 新興国通貨の場合などは、金利差がそのまま反映されない場合があります。
3. 為替変動による収益（上図C部分）
   • 上図B部分とは異なり、上図C部分については為替取引を行っていないため、「選択した通貨」（円を除く。以下同じ）の円に対する為替変動の影響を受けることとなります。
   • 「選択した通貨」の対円レートが上昇（円安）した場合は、為替差益を得ることができます。
   • 逆に、「選択した通貨」の対円レートが下落（円高）した場合は、為替差損が発生します。

これまで説明しました内容についてまとめますと、以下のようになります。

• ※ 投資対象資産の価格の上昇／下落の要因は、資産の種類（債券、株式、不動産等）により異なります。

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