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オプションの価格を構成する要素には、原資産の価格、原資産の価格変動率、権利行使期限までの時間、ボラティリティ、金利などがあり、これらの変化の影響を受けることで価格が変動します。

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オプションの理論価格計算には金利が用いられます。コールオプションの価格は原資産の金利が高くなると上がりますが、プットオプションの価格は、原資産の金利が高くなると下がります。

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権利行使期限においてのみ権利行使が可能なヨーロピアンタイプと、権利行使期間中いつでも権利行使が可能なアメリカンタイプのオプションにおいて、権利行使価格・権利行使期間がいずれも同一の場合では、権利行使のタイミングを自由に選択できるアメリカンタイプの方が一般的にオプション価格は高くなります。

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一般的に原資産を買う権利（コールオプション）の場合、原資産価格が上昇すると本源的価値も高くなるため、オプションの価格は高くなります。一方で、原資産を売る権利（プットオプション）の場合は、原資産価格が下落すると本源的価値も低くなるため、オプションの価格は低くなります。

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一般的に原資産を買う権利（コールオプション）の場合、原資産価格が上昇すると本源的価値も高くなるため、オプションの価格は高くなります。一方で、原資産を売る権利（プットオプション）の場合は、原資産価格が下落すると本源的価値も低くなるため、オプションの価格は低くなります。

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一般的にアウトオブザマネーのオプションでは原資産価格が権利行使価格から離れるほど、権利行使される確率が低くなるため、オプション価格も低くなります。一方で、インザマネーのオプションでは原資産価格が権利行使価格から離れるほど、権利行使される確率が高くなるため、オプション価格は高くなります。

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一般的にアウトオブザマネーのオプションでは原資産価格が権利行使価格から離れるほど、権利行使される確率が低くなるため、オプション価格も低くなります。一方で、インザマネーのオプションでは原資産価格が権利行使価格から離れるほど、権利行使される確率が高くなるため、オプション価格は高くなります。

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ボラティリティとは原資産の価格変動率のことを指します。ボラティリティが上昇すれば権利行使される確率も高くなるため、コールオプション・プットオプションのいずれもオプションの価格は高くなります。

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一般的に原資産の予測される原資産の価格変動率（ボラティリティ）が高いほど、権利行使される確率も高くなるため、オプションの価格は高くなります。

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一般的に権利行使期限までの残り時間が短くなるほど、権利行使される確率も低くなるため、オプションの価格は低くなります。

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オプション価格は本源的価値に時間的価値を加えた値です。例えば、原資産価格200円、権利行使価格150円、オプション価格95円のときのコールオプションの本源的価値と時間的価値として、それぞれ本源的価値＝50円、時間的価値＝45円となります。

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オプション価格は本源的価値に時間的価値を加えた値です。例えば、原資産価格200円、権利行使価格150円、オプション価格95円のときのコールオプションの本源的価値と時間的価値として、それぞれ本源的価値＝50円、時間的価値＝45円となります。

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時間的価値とは、オプションの残存期間から逆算した、権利行使期限時点における利益見込みの期待値です。オプションの時間的価値は権利行使期限までの残り時間が長くなるほど増加していくため、オプションの価格も高くなります。一方で、権利行使期限までの残り時間が短くなるほど時間的価値が低下していくため、オプションの価格も低くなります。

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時間的価値とは、オプションの残存期間から逆算した、権利行使期限時点における利益見込みの期待値です。オプションの時間的価値は権利行使期限までの残り時間が長くなるほど増加していくため、オプションの価格も高くなります。一方で、権利行使期限までの残り時間が短くなるほど時間的価値が低下していくため、オプションの価格も低くなります。

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一般的にバイナリーオプションの価格がペイアウト額を上回ることはありません。

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一般的にバイナリーオプションの価格がペイアウト額を上回ることはありません。

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プレーンオプション（単純なプットやコールの取引を行う基本的なオプション）とは異なり、バイナリーオプションの場合は一般的に、インザマネーのときには残存期間が長くなるほど原資産の価格変動により権利行使ができない可能性も高くなるため、オプション価格は低くなります。

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権利行使価格が同じプレーンオプション（単純なプットやコールの取引を行う基本的なオプション）とバイナリーオプションの価格について、一般的にバイナリーオプションの価格はペイアウト額が固定されるため、プレーンオプションの価格と比べて高くなります。

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アウトオブザマネーの場合、基本的にペイアウトを受け取る確率はインザマネーの場合よりも低いため、オプションの価格も低くなります。一方で、インザマネーのバイナリーオプションは、ペイアウトを受け取る確率が高いため、アウトオブザマネーよりもオプションの価格が高くなります。

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アウトオブザマネーの場合、基本的にペイアウトを受け取る確率はインザマネーの場合よりも低いため、オプションの価格も低くなります。一方で、インザマネーのバイナリーオプションは、ペイアウトを受け取る確率が高いため、アウトオブザマネーよりもオプションの価格が高くなります。

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権利行使期限が近づくほど、時間的価値がなくなるため、インザマネーのバイナリーオプションの価格はペイアウトの金額に近づきます。一方でアウトオブザマネーのバイナリーオプションの価格はゼロに近づきます。

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権利行使期限が近づくほど、時間的価値がなくなるため、インザマネーのバイナリーオプションの価格はペイアウトの金額に近づきます。一方でアウトオブザマネーのバイナリーオプションの価格はゼロに近づきます。

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バイナリーオプションの価格は、原資産価格の変化の影響を受けるとともに、権利行使期限までの残り時間によっても影響を受けることとなります。

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オプションを含め、デリバティブ取引における理論価格の計算に用いられるボラティリティには、ヒストリカルとインプライドの2種類のボラティリティがあります。インプライドボラティリティとは、原資産に対する将来の変動率を予測したボラティリティです。一方、ヒストリカルボラティリティとは、原資産に対する過去の変動率の実測値に基づくボラティリティです。

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オプションを含め、デリバティブ取引における理論価格の計算に用いられるボラティリティには、ヒストリカルとインプライドの2種類のボラティリティがあります。インプライドボラティリティとは、原資産に対する将来の変動率を予測したボラティリティです。一方、ヒストリカルボラティリティとは、原資産に対する過去の変動率の実測値に基づくボラティリティです。

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デルタとは、原資産価格の変化に対してオプションの価値がどの程度変動するかを示しています。デルタが高い場合は原資産価格の変動によりオプションの価格が大きく変動する可能性が高いことになります。

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オプションの価格を形成する要素として原資産の価格、権利行使価格、権利行使期限までの期間の長さ、ボラティリティ、金利などがあります。権利行使価格以外の要素は常に変動し、これに伴ってオプションの価格も変化していきます。したがってオプション取引のリスクを管理していくためには、それぞれの要素の変化とオプション価格の変化の関係を理解する必要があります。

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オプションの価格を形成する要素として原資産の価格、権利行使価格、権利行使期限までの期間の長さ、ボラティリティ、金利などがあります。権利行使価格以外の要素は常に変動し、これに伴ってオプションの価格も変化していきます。したがってオプション取引のリスクを管理していくためには、それぞれの要素の変化とオプション価格の変化の関係を理解する必要があります。

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オプション価格を算出する際の理論式として、ブラック・ショールズ・モデルが広く用いられています。バイナリーオプションも同様に、理論価格算出にもブラック・ショールズ・モデルを応用した計算モデルが広く用いられています。

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オプション価格を算出する際の理論式として、ブラック・ショールズ・モデルが広く用いられています。バイナリーオプションも同様に、理論価格算出にもブラック・ショールズ・モデルを応用した計算モデルが広く用いられています。