「長期投資」という投資哲学を貫く、ベイリー・ギフォード社の2つのファンドをご紹介

ベイリー・ギフォード社は1908年に英国エディンバラで創業した、100年超の歴史を有する運用会社です。世界有数の年金の運用を受託しており、運用・助言資産残高は約46兆円（2020年末時点）にのぼります。

1. 長期投資を前提とした銘柄選定

選び抜いた銘柄を忍耐強く保有

2. 独自性のある情報源

市場参加者が気づいていない見通しや展望に目を向けることを重視

3. パートナーシップ制の採用

外部株主に左右されない経営体制

動画 ベイリー・ギフォード社の投資哲学

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ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンド
〈愛称：ロイヤル・マイル〉

当ファンドは、成長株への長期投資に強みを有する、ベイリー・ギフォード社のグローバル株式運用戦略「ロングターム・グローバル・グロース戦略（LTGG戦略）」を活用します。

上記は、作成時点のものであり、将来変更される可能性があります。

当ファンドでは、短期的に株価が下落しても簡単に手放すことはせず、成長に確信が持てる銘柄を長期保有することを目指しています。ベイリー・ギフォード社の代表的なグローバル株式運用戦略の保有期間上位5銘柄の株価は、いずれも投資開始時点から大きく上昇しました。

ご参考：代表的なグローバル株式運用戦略の保有期間上位5銘柄（2020年12月末時点）

（出所）Bloombergのデータ、ベイリー・ギフォード・インベストメント・マネジメント（ヨーロッパ）リミテッドの資料を基に三菱UFJ国際投信作成

• 「保有期間上位5銘柄」における株価騰落率は、各銘柄の投資開始月の月末時点と2020年12月末時点の株価を基に算出しています。
• 上記はベイリー・ギフォード社の強みについてご理解いただくため、2020年12月末時点において「グローバルα戦略」における保有期間上位5銘柄についてご紹介したものです。したがって、個別銘柄の推奨を目的とするものではなく、当ファンド、当ファンドの投資対象ファンドおよび「グローバルα戦略」において上記銘柄を組み入れることを保証するものではありません。
• 上記は、過去の実績・状況または作成時点での見通し・分析であり、将来の市場環境の変動や運用状況・成果を示唆・保証するものではありません。また、税金・手数料等を考慮しておりません。

下記は、LTGG戦略コンポジット※のパフォーマンスを表しています。LTGG戦略コンポジットは、当ファンドの投資対象ファンドと同様の運用プロセスを用いておりますが、当ファンドおよび当ファンドの投資対象ファンドの運用実績ではありません。また、当ファンドおよび当ファンドの投資対象ファンドの将来の成果を示唆・保証するものではありません。また、税金等を考慮しておりません。

• コンポジットとは、運用のパフォーマンス測定のため、類似の投資目的、投資戦略に基づき運用される複数のファンドをまとめたものをいいます。

期間:2004年2月末（運用開始来）～2021年1月末

（出所）Bloombergのデータ、ベイリー・ギフォード・インベストメント・マネジメント（ヨーロッパ）リミテッドの資料を基に三菱UFJ国際投信作成

• LTGG戦略コンポジットは、運用報酬控除後、円ベース、配当および分配金再投資のパフォーマンスを表しています。
• 全世界株式は、MSCI オールカントリー・ワールド インデックス（税引き後配当込み米ドルベース）を基に三菱UFJ国際投信が円換算したものです。全世界株式は当ファンドのベンチマークではありません。上記の指数は全世界株式の値動きを説明するために表示しています。指数については【当ページで使用している指数について】をご覧ください。
• 上記は、過去の実績であり、将来の運用成果等を保証するものではありません。

ベイリー・ギフォード インパクト投資ファンド
〈愛称：ポジティブ・チェンジ〉

当ファンドはベイリー・ギフォード社の強みである「成長株への長期投資」に加え「インパクト投資」の要素をあわせ持つ「ポジティブ・チェンジ戦略」を活用したファンドです。好ましい社会的インパクトをもたらす事業によって、長期の視点から成長が期待される世界各国の企業の株式に投資を行います。

企業への投資を通じて、経済的利益だけでなく社会的利益も追求する、ESG投資の手法の一つです。

世界で拡大するインパクト投資残高の推移（期間：2014年・2020年、年次）

Impact/community investingの値です。

出所：GSIA「Global Sustainable Investment Review」を基に三菱UFJ国際投信作成

下記は、ポジティブ・チェンジ戦略コンポジット※のパフォーマンスを表しています。ポジティブ・チェンジ戦略コンポジットは、当ファンドの投資対象ファンドと同様の運用プロセスを用いておりますが、当ファンドおよび当ファンドの投資対象ファンドの運用実績ではありません。また、当ファンドおよび当ファンドの投資対象ファンドの将来の成果を示唆・保証するものではありません。また、税金等を考慮しておりません。

• コンポジットとは、運用のパフォーマンス測定のため、類似の投資目的、投資戦略に基づき運用される複数のファンドをまとめたものをいいます。

期間：2017年1月末～2020年12月末

（出所）Bloombergのデータ、ベイリー・ギフォード・インベストメント・マネジメント（ヨーロッパ）リミテッドの資料を基に三菱UFJ国際投信作成

• ポジティブ・チェンジ戦略コンポジットは、運用報酬控除後、円ベース、配当および分配金再投資のパフォーマンスを表しています。
• 全世界株式は、MSCI オールカントリー・ワールド インデックス（税引き後配当込み米ドルベース）を基に三菱UFJ国際投信が円換算したものです。全世界株式は当ファンドのベンチマークではありません。上記の指数は全世界株式の値動きを説明するために表示しています。指数については【当ページで使用している指数について】をご覧ください。
• 上記は、過去の実績であり、将来の運用成果等を保証するものではありません。

【当ページで使用している指数について】

全世界株式：MSCI オールカントリー・ワールド インデックス
MSCI オールカントリー・ワールド インデックスとは、MSCI Inc.が開発した株価指数で、世界の先進国・新興国の株式で構成されています。同指数に対する著作権およびその他知的財産権はすべてMSCI Inc.に帰属します。

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