インカム収益とは？

資産運用による成果の内訳には「インカム収益」と「値上がり益」の2種類があります。

インカム収益は、中長期的な資産運用において収益の安定化に寄与すると考えられます。

*1 必ずしも利払い日や決算時に利息や配当金を受け取れるとは限りません。
*2 必ずしも資産が値上がりすることを保証するものではありません。
上記のイメージ図はあくまで一般的なイメージを記載したものであり、必ずしも上記のような値動きをするとは限りません。上記のイメージ図はいずれも累積リターン（投資開始時からのリターンを積み上げたもの）の推移を示しています。また、値下がり幅がインカム収益を上回り、投資資産が減少することもあります。

• ご購入に際しては、あらかじめ投資信託説明書（交付目論見書）を必ずごお読みください。

世界の債券、株式、リート、その他の資産に投資を行い、相対的に高い利回りのご提供を目指しています。

ブルームバーグなどのデータをもとにJ.P.モルガン・アセット・マネジメント作成。平均利回りは、ベスト・インカムのポートフォリオのデータ。使用インデックスについては、「本サイトで使用している指数について」をご参照ください。日本国債は10年物利回り。ベスト・インカムのポートフォリオの利回りは、保有銘柄のうち株式やリート等については配当利回りを、債券等については最終利回りを、各資産クラスの時価評価額に応じて加重平均したものです。為替ヘッジコスト／プレミアムやその他費用、税金を考慮したものではなく、実際の投資家利回りとは異なります。各資産はリスク特性が異なるため、単純に利回りだけで比較できるものではありません。

「徹底した分散投資」と「為替ヘッジ」を行い、リスク（価格変動）の抑制を図ります。

2019年12月末現在（投資銘柄数は2019年11月末現在）。投資アセットクラス（資産）数、投資国・地域数、投資銘柄数は、ベスト・インカムのポートフォリオのデータ。投資アセットクラス（資産）、投資国・地域は当社グループの判断に基づき分類しています。

べスト・インカムは、2014年9月17日の設定来、主な資産（為替ヘッジなし、円ベース）と比較して値動きの幅が小さい水準に位置しています。

ベスト・インカムが採用する運用戦略では、価格変動等のリスクを考慮した運用を行いますが、相場急変時等においては基準価額が大きく変動する可能性があります。ブルームバーグなどのデータをもとにJ.P.モルガン・アセット・マネジメント作成。ベスト・インカムは、JPMベスト・インカム（毎月決算型）の分配金再投資基準価額（信託報酬控除後）の月次データを使用して算出しています（JPMベスト・インカム（年1回決算型）について同様に算出した同期間の月次最大・最小騰落率はそれぞれ4.4%、-3.5%と同水準です。）。分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を分配時にファンドへ再投資したとみなして算出したものです。騰落率は実際の投資家利回りとは異なります。使用インデックスについては、「本サイトで使用している指数について」をご参照ください。

運用のプロであるJ.P.モルガン・アセット・マネジメントの運用力を結集して、目まぐるしく変化するマーケットに対応します。
ファンド全体の指揮をとる運用担当者が、世界各地に配置された各資産クラス専門の運用チームと日々コミュニケーションを取りながら、市場環境に応じて「ベスト」と考えられるポートフォリオを構築しています。

ブルームバーグなどのデータをもとにJ.P.モルガン・アセット・マネジメント作成。2019年12月末現在。上記はイメージです。

• 必ず分配を行うとは限りません。
• 「JPMベスト・インカム」は、信託財産の中長期的な成長をはかることを目的としますが、その実現を保証するものではありません。
• ご購入に際しては、あらかじめ投資信託説明書（交付目論見書）を必ずお読みください。

• JPMベスト・インカム（年1回決算型）
• JPMベスト・インカム（毎月決算型）

本サイトでは「JPMベスト・インカム（年1回決算型）／（毎月決算型）」を総称して「JPMベスト・インカム」または「ベスト・インカム」といいます。ベスト・インカムでは、ベビーファンドの資金をマザーファンドに投資し、さらにマザーファンドはその資金を2つの投資先ファンドに投資するファンド・オブ・ファンズ方式で、投資先ファンドが実際に有価証券に投資することにより、その実質的な運用を行います。投資先ファンドである「JPモルガン・インベストメント・ファンズ－グローバル・インカム・ファンド」（各シェアクラスを統合したファンド全体）または、その「Iクラス（円建て、円ヘッジ）」を「グローバルインカムファンド」といい、投資先ファンドである「GIMジャパン・マネープール・ファンドF（適格機関投資家専用）」を「マネープール・ファンド」といいます。またマネープール・ファンドのマザーファンドである「GIMマネープール・マザーファンド（適格機関投資家専用）」を「マネープール・マザーファンド」といいます。「ベスト・インカムの投資先ファンド」とは「グローバルインカムファンド」を指します。ベスト・インカムの投資先ファンドの運用戦略、ポートフォリオをそれぞれ「ベスト・インカムの運用戦略」、「ベスト・インカムのポートフォリオ」と呼ぶ場合があります。詳しくは、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。
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