らくらく投資 運用状況レポート
（2023年12月末時点）

2023年1月4日～2023年12月29日

2023年のマーケットを振り返ると、主要国の株式市場は1年を通して概ね堅調な推移となりました。年初はやや軟調な場面がみられたものの、徐々に投資家のリスク選好姿勢が強まり、年央にかけては堅調な展開となりました。年の後半は、世界的に長期金利が上昇する場面もあり、株式市場も下落しましたが、その後、米連邦準備制度理事会（FRB）が2024年前半にも利下げに転じるとの観測が強まり、長期金利が低下に転じたことを受けて、株式市場は反発しました。為替市場では円は米ドルに対し、150円台を付けるような局面もあったものの、年末にかけて米長期金利の低下を背景に、円が上昇して終わりました。こうした環境下、2023年のらくらく投資の各コースの運用実績は堅調な推移となりました。

（出所）楽天投信投資顧問作成

• 2023年1月4日時点を100として指数化。

らくらく投資をご利用いただいている方

らくらく投資をこれから始められる方

2003年から「らくらく投資」のそれぞれのコースで100万円運用したと仮定した場合のシミュレーションを見ると、リーマンショックやコロナショックといった、過去の大きな下落局面を乗り越えながら、着実にリターンを積み上げてられていることがわかります。また、大きな下落局面での下落率は相対的に抑えられていたことに加え、マーケットが上昇するような局面においても着実にリターンを積みあげることができております。「らくらく投資」は、さまざまな局面において、その分散投資効果を発揮していると考えられます。

（出所）楽天投信投資顧問作成
（期間）2003年3月末～2023年12月末

• 当ファンドの運用をご理解いただくために、当ファンドの投資対象を表わす指数（インデックス）を活用して、当ファンドの基本配分に沿ってリバランスを行ったと仮定して当社が作成した合成ポートフォリオによるパフォーマンスのシミュレーションであり、実在するポートフォリオのパフォーマンスではありません。シミュレーションにあたり各種費用等は何ら考慮されておりません。
• 当資料におけるシミュレーションは一定の条件に基づいた場合の結果を表したものであり、将来の運用成果を約束するものではありません。当ファンドが基本配分に沿った形で構築され、運用されるという保証はありません。当ファンドの実際の運用においては、売買コストや信託報酬、運用資産の規模、設定解約に伴う資金流出入、実際に行うリバランスのタイミングなどによる影響が生じます。そのため、当ファンドの運用成果が、上記シミュレーションと同様になることを約束するものではありません。

さらに、2003年から「らくらく投資」のそれぞれのコースに毎月3万円ずつ積立投資を行った場合のシミュレーションを見ると、約20年間で大きく資産を形成できていることがわかります。

（出所）楽天投信投資顧問作成
（期間）2003年3月末～2023年12月末

• 当ファンドの運用をご理解いただくために、当ファンドの投資対象を表わす指数（インデックス）を活用して、当ファンドの基本配分に沿ってリバランスを行ったと仮定して当社が作成した合成ポートフォリオによるパフォーマンスのシミュレーションであり、実在するポートフォリオのパフォーマンスではありません。シミュレーションにあたり各種費用等は何ら考慮されておりません。
• 当資料におけるシミュレーションは一定の条件に基づいた場合の結果を表したものであり、将来の運用成果を約束するものではありません。当ファンドが基本配分に沿った形で構築され、運用されるという保証はありません。当ファンドの実際の運用においては、売買コストや信託報酬、運用資産の規模、設定解約に伴う資金流出入、実際に行うリバランスのタイミングなどによる影響が生じます。そのため、当ファンドの運用成果が、上記シミュレーションと同様になることを約束するものではありません。