らくらく投資 運用状況レポート
（2024年6月末時点）

2024年1月4日～2024年6月28日

2024年から足元までの6カ月のマーケットをみると、1月から3月においては日本の株式市場において、約34年ぶりの最高値を更新するなど上昇傾向が続き、主要国の株式も堅調な展開となりました。4月から6月では、月によって各国まちまちの展開となったものの、米国の半導体関連株などがけん引し、6月には米国株が最高値を更新するなど、全体としては概ね堅調な推移となりました。長期金利については、各国の金融政策の方向性によりまちまちな展開となりました。為替市場では、4月に日銀が金融政策を維持したことをうけて、日米金利差が開いた環境はまだ続くとの見方から、円は米ドルに対して大幅に下落し、6月には37年半ぶりに1米ドル160円台後半まで下落しました。

（出所）楽天投信投資顧問作成

• 2024年1月4日時点を100として指数化。

2003年から「らくらく投資」のそれぞれのコースで100万円運用したと仮定した場合のシミュレーションを見ると、リーマンショックやコロナショックといった、過去の大きな下落局面を乗り越えながら、着実にリターンを積み上げてられていることがわかります。また、大きな下落局面での下落率は相対的に抑えられていたことに加え、マーケットが上昇するような局面においても着実にリターンを積みあげることができております。「らくらく投資」は、さまざまな局面において、その分散投資効果を発揮していると考えられます。

（出所）楽天投信投資顧問作成
（期間）2003年3月末～2024年6月末

• 当ファンドの運用をご理解いただくために、当ファンドの投資対象を表わす指数（インデックス）を活用して、当ファンドの基本配分に沿ってリバランスを行ったと仮定して当社が作成した合成ポートフォリオによるパフォーマンスのシミュレーションであり、実在するポートフォリオのパフォーマンスではありません。シミュレーションにあたり各種費用等は何ら考慮されておりません。
• 当資料におけるシミュレーションは一定の条件に基づいた場合の結果を表したものであり、将来の運用成果を約束するものではありません。当ファンドが基本配分に沿った形で構築され、運用されるという保証はありません。当ファンドの実際の運用においては、売買コストや信託報酬、運用資産の規模、設定解約に伴う資金流出入、実際に行うリバランスのタイミングなどによる影響が生じます。そのため、当ファンドの運用成果が、上記シミュレーションと同様になることを約束するものではありません。

さらに、2003年から「らくらく投資」のそれぞれのコースに毎月3万円ずつ積立投資を行った場合のシミュレーションを見ると、約21年間で大きく資産を形成できていることがわかります。

（出所）楽天投信投資顧問作成
（期間）2003年3月末～2024年6月末

• 当ファンドの運用をご理解いただくために、当ファンドの投資対象を表わす指数（インデックス）を活用して、当ファンドの基本配分に沿ってリバランスを行ったと仮定して当社が作成した合成ポートフォリオによるパフォーマンスのシミュレーションであり、実在するポートフォリオのパフォーマンスではありません。シミュレーションにあたり各種費用等は何ら考慮されておりません。
• 当資料におけるシミュレーションは一定の条件に基づいた場合の結果を表したものであり、将来の運用成果を約束するものではありません。当ファンドが基本配分に沿った形で構築され、運用されるという保証はありません。当ファンドの実際の運用においては、売買コストや信託報酬、運用資産の規模、設定解約に伴う資金流出入、実際に行うリバランスのタイミングなどによる影響が生じます。そのため、当ファンドの運用成果が、上記シミュレーションと同様になることを約束するものではありません。