(19) デルタ

オプションのリスク指標のひとつ。原資産のレートの変化に対するオプションの変化率を示しています。通常-100％から＋100％の間のパーセンテージで表示します。デルタが60％というのは、原資産のレートがごく小さい範囲で変化するなら、オプション価格がその金額のおよそ60％変化することを意味します。例えば、デルタ値＋40%のオプションは市場レートが1円上昇すると、そのオプション価格は0.4円増加します。コールオプションのデルタ値は常に正の値を示し、プットオプションのデルタ値は常に負の値を示します。