質問箱の回答オープン！／「投資＝損をする」の発想の理由

積立投資家の皆様、本日もお疲れ様です。
楽天証券の山口です。

毎週水曜日の「元気が出るニュースレター【#積クラ通信】」をお届けいたします。
相変わらず相場変動の大きい日々が続いていますが、本メールで少しでも元気になっていただければ幸いです。
今週より、メール後半に先週のメールで募集した「投資信託の質問箱」へのご回答を掲載しております。
是非、最後までお付き合いください！

さて、前回のメールでは「相場変動時に感情的に行動してしまうのは、人間の本能であり万国共通である」ということをお伝えしました。相場が大きく動き怖くなってしまったりしても、決してそれは「自分が投資に向いていないから」ではない、というお話でした。

とはいえ、相場変動時にどっしりと構えるには、ある程度「投資への慣れ」というものも関係しているかもしれません。
楽天証券は、皆様のおかげで口座開設数が700万件を突破しましたが、それでもまだまだ日本全体の人口に比べれば少数派。
少数派だと、相場変動時には「本当にやってよかったのか？」「やらない人の方が正解だった…？」という気持ちが余計に募ってしまいますよね。

では、なぜ日本では投資経験がなかなか広がっていかないのでしょうか？
最近でこそ、若い方が積立投資を始めるケースが増えていますが、少し前までは、投資といえば「時間やお金に余裕のある比較的高齢の方がまとまった資金を投資する」というのが主流でした。
また以前は、今のように簡単に外国の株式市場にアクセスできるような仕組みも無かったため、当時の多くの方にとっては、投資といえば日本株式への投資でした。（これだけ低コストで世界に投資できるのは、大変便利な時代なのです…！）
しかし、ご存じの方も多いと思いますが、日本の株式市場（日経平均株価）はバブルがはじけて以降、1989年につけた最高値を30年以上更新していません。
つまり、33年前に日経平均に投資を行った方は、今でも損失が回復していないことになります。

また、2008年9月にはリーマンショックがありましたが、ちょうどその頃は団塊の世代の方々の退職時期あたり。
退職金を少しでも増やそうと投資に回した結果、その直後にリーマンショックで資産が半分になってしまった…そんな経験をされた方も少なくなかったと思います。
つまり、日本では、これまで投資において大変なご苦労をされた方が多く、成功体験を持っている人が少ないと考えられます。
このような歴史的経緯を考えると、「投資＝ギャンブル」「投資＝損をするもの」というイメージが根付き、投資が広まってこなかったのも無理はないのかもしれません。

しかし、このような教訓から、まさに今、「長期・分散・積立」がセオリーとして語られているともいえます。

1. 長期：相場変動があっても頑張って耐え、長期での成長を狙うこと。
2. 分散：日本など一国に集中せず、世界の成長に投資を行うこと。
3. 積立：一挙に投資して高値掴みせず、タイミングを分散すること。

先人の方々の失敗を無駄にせず、是非「長期・分散・積立」を継続して、しっかりと投資の成功体験を作っていきましょう！
次回は、日本人とは真逆ともいえる「投資しないのはもったいない」といった感覚を持つ、米国での投資の実態についてお話しいたします。