積立投資家の皆様、本日もお疲れ様です。
楽天証券の山口です。

毎週水曜日の「元気が出るニュースレター【#積クラ通信】」をお届けいたします。
本ニュースレターでは、積立投資家のお客様に役立つ「資産形成がうまくいくヒント」をお伝えしてまいります。

先週もたくさんのコメントをいただき、ありがとうございました。
今週もメールの後半で「投資信託の質問箱」にお答えしておりますので、是非最後までお付き合いください！

さて、先週に引き続き、今週も「リスクの話」をさせていただきます。
先週のメールをお読みいただけた方は、「投資のリスク」だけでなく、「投資をしないリスク」についてもご理解いただけたのではないでしょうか？
本日のお話も、「何が本当のリスクなのか？」といったことを考えていただけるきっかけになればと思います。

よく、「投資の世界でいうリスクとは『値動き』のことだ」と言われます。
確かに、投資の世界での「リスク」とは、「標準偏差」という指標で示されることが多く、ある資産や商品の「値動きの大きさ」を定量的に示すには適している指標です。

例えば、リスクが「10%」という商品があった場合、この商品に想定される値動きとしては、大体1年間で「-20%～＋20%」くらいの範囲になる、という意味になります。（非常に簡略化してお伝えしているため、正確にはもっと色々とあるのですが、感覚的に大体この程度だと覚えていてくださいね。）
海外株式系のファンドですと、リスクが「20%」前後の商品が多いですので、上記に当てはめますと、1年間での下値のめどは-40%程度ということになります。
やはり、投資を行ううえでは、それなりに大きな下落は覚悟のうえで続けていく必要があります。

でも、果たして個人のお客様にとっての最大のリスクは、その時々の「値動き」なのだろうか？と、私は常々思っています。

なぜ、値動きが大きく、損失の可能性があるにも関わらず、皆さんは勇気を出して投資に踏み出したのでしょうか？
それは、「人生におけるリスク」を軽減するために他ならないのではないかと思います。
少し前に「老後資金2000万円問題」が話題になったように、少子高齢化が進み現役世代の負担が高まる現代の日本では、貯蓄だけでは十分な生活が送れないかもしれない、という不安をお持ちの方が多いと思います。
それが、いま現役世代の若い方々が、投資に踏み出している大きな理由になっています。

ここで、2000万円問題になぞらえ、20年間で2000万円貯めることを目標にして考えてみましょう。
もし毎月3万3千円の余剰資金を捻出できるとして、これを預金で貯めていたらどうなるでしょうか？
今、大手銀行の定期預金の金利は「0.002%」ですが、この金利で20年間複利で安全に貯めていった結果、貯められる金額は「792万1,590円」です。
積み立てた元本は792万円（3万3千円×12カ月×20年）ですから、長年大事に貯めて増やせた金額は「1,590円」となります。
…一日の食事で吹き飛んでしまうような金額ですね。
預金の場合、下振れの可能性が無い代わりに、上振れすることもありませんから、毎月3万3千円で積み立てた場合、目標の2000万円に到達しない可能性は「100%」です。

一方、この2,000万円の目標に到達するために、積立金額を増やすという手段も考えられます。
では、預金で20年で2,000万円貯めるには、いくら必要になるでしょうか？
正解は、約「8万3千円」となります。
つまり、毎月約5万円、積立を増やすことが必要になります。
余裕がある人なら問題ありませんが、なかなか毎月の積立金額を自由に増やせる人はそう多くはないでしょう。

ではもし直近までの過去20年間、同じく3万3千円で米国株式に投資していたら、いくらになっていたと思いますか？

答えは、「2,134万円」です。
同じ3万3千円でも、積立投資を行っていた場合は、2,000万円に到達できたということになります。
そして、もし毎月83,000円を、預金ではなく、投信で積み立てていたとしたら、2,000万円ではなく、いくらになっていたのでしょうか・・・？
この答えについては、次回詳しく解説していきたいと思います！